AI大模型成為全球風口后，與其相共生的云計算市場同樣身處變局之中。

據報道，在剛剛結束的第七屆世界智能大會上，“云”成為全場焦點之一。中國聯通、中國移動、中國電信、華為和騰訊等頭部云廠商悉數參會。云計算市場近日更是大事不斷，繼阿里云大規模降價后，騰訊云、移動云也宣布下調云服務產品報價，頭部云廠商“以價換量”的動作愈發明顯。三大運營商則上調2023年算力方面的資本開支，在云業務上的擴張步伐進一步加快。

華泰證券指出，AIGC正在給海內外云計算產業帶來明顯變化。海外市場方面，宏觀經濟影響下1Q23北美三家云廠商營收增速繼續放緩至17.9％，大模型與生成式AI成為其未來資本開支的重點投入領域；國內市場方面，互聯網云營收增速持續放緩，運營商云仍延續前期高速增長態勢，此次業績會上，BAT均表示將重點加碼算力和大模型訓練在內的AIGC領域。我們認為隨著傳統云業務需求增長放緩及AIGC應用持續發展，未來大模型能力或將改變當前產業格局，成為海內外科技巨頭的重要分水嶺。該機構建議關注：中國移動、中國電信、中國聯通、紫光股份、中興通訊、銳捷網絡、數據港、光環新網。